Новая работа ФД — шаг седьмой

Взяв под свой контроль денежные потоки, финансовый директор должен сделать следующий шаг и внимательнейшим образом разобраться в обязательствах компании перед её контрагентами. Без преувеличения можно констатировать, что от того, насколько качественно это будет сделано, зависит не только эффективность работы финансового блока, но и рыночный успех всей компании.

Обязательства компании — важнейшая вещь, влияющая на все аспекты её деятельности: продажи, закупки, инвестиционный процесс. Компаний без обязательств не бывает, при этом степень долговой нагрузки может отличаться на порядки. Зачастую эта нагрузка настолько велика, что грамотное управление ею является залогом существования бизнеса. Поэтому финансовый директор должен быть в курсе данного вопроса с первых же дней своей работы в новой компании.

К обязательствам компании относятся:

  • Банковские кредиты всех видов (целевые кредиты, овердрафты, кредитные линии и т.д.);
  • Специализированные финансовые продукты (лизинг, факторинг и т.д.);
  • Займы прочих организаций и физических лиц;
  • Кредиторская задолженность перед поставщиками и покупателями;
  • Задолженность перед персоналом по оплате труда;
  • Задолженность перед бюджетом по налогам и сборам;
  • Задолженность перед собственниками (акционерами).

Обязательства являются достаточно опасной вещью в том смысле, что их неправильное обслуживание может привезти к целому спектру негативных последствий, вплоть до банкротства компании. Например:

  • Несвоевременная уплата процентов по кредитам может привести к пени и штрафам, а также к ухудшению кредитной истории компании;
  • Несвоевременное погашение кредитов может привести (помимо последствий, указанных в предыдущем пункте) к тому, что банк начнёт безакцептно списывать денежные средства со счёта в погашение кредита, а также может досрочно расторгнуть кредитное соглашение;
  • Несвоевременная оплата частных займов может привести к судебным разбирательствам и порче деловой репутации;
  • Несвоевременная оплата кредиторской задолженности поставщиков может привести к закрытию лимитов товарного кредитования поставщиков (т.е. к переводу на предоплату), а в худшем случае — к полному прекращению сотрудничества. Для торговых компаний это зачастую равносильно закрытию бизнеса;
  • То же самое касается покупателей: если компания своевременно не отгружает товар, особенно оплаченный авансом, покупатели в большинстве случаев уходят к более обязательным поставщикам. Даже если они останутся, они могут потребовать более низкую цену или какие-то иные привилегии (например, переход с авансовой на постоплатную систему расчётов), которые лягут на рентабельность компании и увеличат финансовые риски;
  • Несвоевременная выплата зарплаты персоналу может привести к осложнению отношений с сотрудниками компании, снижению качества их работы, повышению текучести кадров, а в особо клинических случаях — к визиту трудовой комиссии и штрафам;
  • Несвоевременная оплата налогов может привести к блокировке расчётных счетов компании, начислению пеней и штрафов, а также к налоговым проверкам.

Поэтому финансовый директор должен чётко знать, какие обязательства и перед кем имеет компания, и каким образом эти обязательства планируется исполнять. Это следует делать по следующему алгоритму.

В первую очередь необходимо разобраться в банковских кредитах, так как банки являются профильными контрагентами ФД, и кроме него разбираться с ними некому. Отношения с поставщиками курирует служба снабжения, отношения с покупателями — служба продаж, и т.д., а вот банки — это епархия финансовой службы. Необходимо поднять все имеющиеся договора с банками, внимательнейшим образом изучить их и составить платежный календарь обслуживания кредитов, как в части процентов, так и в части погашения тела кредита. По данным управленческого учёта движения денежных средств необходимо поднять историю получения и обслуживания действующих кредитов и сравнить её с данными, прописанными в кредитных договорах и дополнительных соглашениях к ним. Корректное обслуживание кредитов критически важно для компаний с большим кредитным портфелем, так как банки очень пристально следят за тем, как заемщики исполняют свои обязательства, и имеют массу рычагов воздействия на нерадивых клиентов.

Во вторую очередь следует разобраться с прочими финансовыми обязательствами: лизингом, факторингом, частными займами и т.п. Обычно данная категория кредиторов обладает меньшей властью над компанией, чем банки, тем не менее чёткое исполнение обязательств перед ними гарантирует конструктивное общение в будущем и меньше головной боли для финансового директора.

В третью очередь следует разобраться с кредиторской задолженностью поставщиков. Для этого необходимо плотно пообщаться с директором по закупкам, выяснить, кто является ключевыми поставщиками компании, на каких условиях производится работа с ними, насколько строго они следят за оплатой своих счетов и т.д. Очень важно прочувствовать степень лояльности всех основных поставщиков: некоторые из них закрывают глаза на просрочки в несколько месяцев, а некоторые начинают обрывать телефон уже на следующий день после истечения крайнего срока несостоявшейся оплаты. Соответственно, с последними лучше не шутить и оплачивать их счета вовремя, причём при нехватке финансовых ресурсов многие делают это за счёт первых (увы, но такова суровая правда жизни).

В четвёртую очередь необходимо разобраться с покупателями: изучить условия договоров с ними, выявить крупнейших покупателей, разобраться в схемах расчётов. В этом ФД может сильно помочь директор по продажам.

В пятую очередь необходимо изучить порядок расчётов с персоналом. Данный вопрос отнесён на пятое место не потому, что персонал для ФД менее важен, чем банки или поставщики с покупателями, а потому, что платежи сотрудникам осуществляются в ритмичном режиме, два раза в месяц, в фиксированные даты и практически одинаковыми суммами (колебаниями сумм выплат в зависимости от объёма начисленных премий и бонусов в данном контексте можно пока пренебречь), поэтому этот вопрос самый простой и понятный для ФД. Вместе с тем, стоит отметить, что персонал, как правило, очень болезненно реагирует на задержки зарплаты, поэтому лучше всего их полностью исключить из бизнес-практики компании, а кассовые разрывы регулировать каким-либо другим способом.

Этот блог на сайте fd.ru



Рейтинг@Mail.ru

Copyright (c) 2005-2015 by Igor Nikolaev. All Rights Reserved.